Por Qué la Diversificación Falla en Crisis: Correlación, Dependencia en Colas y Riesgo Extremo La diversificación suele entenderse como “tener muchos activos”, pero en finanzas cuantitativas el beneficio proviene de la estructura de covarianzas y, en escenarios extremos, de la dependencia en colas. En este artículo se propone la siguiente lectura: un portafolio diversificado es también diverso en debilidades y en fortalezas. Lo relevante es...

Rebalanceo en corrección: stop loss en GOOG (04/02/2026) y rotación táctica (órdenes 05/02/2026) Resumen: A inicios de febrero de 2026, el portafolio enfrentó una corrección con alta sensibilidad a tecnología y growth: el 03/02 registró una caída intradía cercana a -1,8% y cerró casi plano; el 04/02, con un drawdown mensual cercano a -4,8% MTD, se activó un trailing stop loss en GOOG para reducir...

Cómo detectar a un mal inversor: certeza, narrativa y red flags que no debes ignorar El inversor que intenta persuadir mostrando certeza excesiva sobre una posición o sobre el futuro incurre, necesariamente, en una de dos cosas: o es un idiota entusiasta que no entiende el riesgo, o es un estafador que lo oculta deliberadamente. Esta certeza no es una virtud, es una señal de...

Posible Impacto de la captura de Maduro en mi portafolio global: escenarios para enero y el primer trimestre Este artículo presenta una lectura táctica (enero 2026) y de mediano plazo (próximos 3 meses) sobre cómo la captura de Nicolás Maduro, junto con la señal de que EE.UU. “tomará control” durante la transición, puede transmitirse a un portafolio global diversificado. El análisis se estructura por canales...

Informe anual 2025: resultados y proceso del portafolio Autor: Giorgio Reveco Barraza Fecha de publicación: 01/01/2026 Período evaluado: 2025 Fuente de datos: panel anual/mensual 2025 y comparación 1Y (al 01/01/2026) en la plataforma (capturas/estadísticas visibles) ÍNDICE DE CONTENIDOS Resumen ejecutivo Desempeño del año Comparación con índices Objetivo y filosofía operativa Estructura del portafolio Implementación: reglas simples y repetibles Riesgos y escenarios Qué esperar si copias...

Simulación de Montecarlo: Proyección de mi gestión Febrero 2024 – Octubre 2025 Evaluar y transparentar Al cierre de un octubre turbulento, ejecuté una Simulación de Montecarlo para evaluar con datos la calidad de mi gestión desde que empecé a invertir con capital real el 1 de febrero de 2024. La ventana de observación de esta corrida termina el 30 de octubre de 2025. Este ejercicio...

Impacto global en los mercados: tierras raras, amenaza arancelaria y efectos por clase de activo China endureció los controles y las licencias para exportar productos vinculados a tierras raras, insumos esenciales para la electrónica, los vehículos eléctricos y la defensa. En respuesta, Estados Unidos amenazó con nuevos aranceles sobre las importaciones chinas. Esta combinación elevó la prima de riesgo global y activó un modo de...

$LSEG.L: Resultados, ASV, alianza con Microsoft y ventaja fiscal para dividendos London Stock Exchange Group ($LSEG.L) es hoy mucho más que un mercado de valores: es una plataforma global de datos, índices y analítica que sirve a bancos, gestoras y emisores en más de 170 países. En 2025, la acción sufrió por titulares sobre la desaceleración del Annual Subscription Value (ASV), a pesar de beneficio...

Los gráficos mienten (a veces): el sesgo de supervivencia en inversión La historia contada por los que quedaron vivos Muchos “históricos espectaculares” muestran solo a las empresas que sobrevivieron, ignorando a las que quebraron. Ese sesgo de supervivencia distorsiona los rendimientos y nos hace creer que basta con elegir a los “ganadores”. La alternativa más sensata es diseñar una cartera que incluya a los ganadores...

UnitedHealth (UNH): ¿oportunidad de inversión o trampa de valor tras la fuerte caída? Introducción: la volatilidad de UnitedHealth y la búsqueda de oportunidades En lo que va de 2025, las acciones de UnitedHealth Group (UNH) han dejado de ser un refugio defensivo y se han convertido en uno de los activos más volátiles del índice S&P 500. Los títulos del gigante de la salud llegaron a...