你还相信趋势线吗？发现为什么技术分析失效，以及该如何应对
在投资领域，绘制趋势线是一种常见但基本无用的做法。虽然它看似直观，但实际上会导致偏颇的解读和缺乏依据的决策。以下，我将解释这种做法为什么会失败，以及如何通过更严格的方法来改善你的投资策略。
目录:
绘制趋势线的问题
现实的替代方案：波动性、概率与协方差
结论
⚠️ 绘制趋势线的问题
在价格图上画线似乎会带来一种虚假的确定感。看到价格上涨或下跌时，许多投资者会画线，假设趋势会继续。然而，这种简化忽略了市场的真实复杂性。
🔄 短期：混乱且不可预测的波动
在短期内，价格波动是剧烈且混乱的。趋势线无法预测：
- 突发新闻的影响。
- 大型市场参与者或自动算法的行为。
- 波动率的剧烈变化和意外波动。
在这种情况下，绘制趋势线不仅是主观的，而且也不可靠。
🌍 长期：忽略全球现实
在长期分析中，将市场简化为一条直线完全忽视了：
- 像经济危机、货币政策或技术颠覆等全球事件。
- 市场的非线性特征，趋势会在毫无征兆的情况下改变方向。
- 资产与行业间的相互影响（相关性与协方差）。
用一条趋势线来观察市场，就像试图通过一天的天气预测整年的气候。
🔍 现实的替代方案：波动性、概率与协方差
放弃武断的简化并不意味着我们没有工具。更健全的量化方法可以帮助我们应对市场的不确定性：
⚡️ 短期：利用市场波动
在短期交易中，关键是管理市场的波动性：
- 设置止盈水平，确保足够的利润空间以覆盖交易成本。
- 使用ATR（平均真实波幅）等指标，测量价格波动的概率区间。
- 避免杠杆头寸利润侵蚀，迅速退出市场。
波动性可以提供真实的机会，但前提是我们用它来预测概率范围，而不是依赖任意的趋势线。
🏛️ 长期：构建有韧性的投资组合
长期投资需要基于全球数据和量化工具的结构性分析：
- 通过相关性与协方差比较资产，寻找多元化的机会。
- 观察宏观经济事件对资产反应的影响。
- 构建能够在危机中保持韧性，并捕捉增长趋势的投资组合。
与其在不确定性中寻找确定性，不如通过全球分析构建现实且稳健的策略。
📊 结论：放弃趋势线，使用真正有效的工具
在价格图上绘制趋势线不是分析，而是自我欺骗。无论短期还是长期，市场都是非线性的，受到全球和混乱因素的影响，任何直线都无法捕捉这些变化。
真正的投资策略需要：
- 在短期内精准利用波动性。
- 在长期中采用全球化和量化的视角。
下次看价格图时，问问自己：我是在寻找虚假的确定性，还是用真正有效的工具来管理不确定性？
放弃画线，拥抱数据，放眼未来。
